尚乘再次助力奧園地產成功增發2.75億美元、2021年到期的高級債券，正式拉開2019年國際債券資本市場的帷幕

2019年1月3日，尚乘作為聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人，協助中國奧園集團股份有限公司（3883.HK，以下簡稱“奧園”或“公司”）成功增發2.75億美元、2021年到期的S規則高級債券。這也是2019年亞洲債券資本市場第一單，正式拉開了2019年亞洲債券資本市場的帷幕。至此，尚乘參與執行了2019年香港資本市場第一單IPO及第一單美元債券發行。

這是尚乘繼2018年7月作為聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人，協助公司成功增發其2020年到期1.75億美元高級債券，2018年5月協助公司成功完成2億美金3年期2年內不可贖回高級債券， 2017年9月協助公司成功完成2.5億美金5年期債券，以及2017年1月協助公司成功完成2.5億美金3年期債券後，第五次助力公司於海外債券市場完成融資。本次發行是2019年整個亞洲債券資本市場第一宗公開發行。這充分彰顯了發行人對尚乘在國際債券資本市場的領先地位的認可，也展現了尚乘為中國領先房地產企業把握海外美元債券市場最佳發行窗口進行融資的傑出實力。

奧園集團創立於1996年，於2007年10月9日在香港聯交所主板正式上市，2013年進入百億俱樂部行列, 2015年首次進軍海外市場澳洲悉尼並獲得優秀成績。公司在2018年完成約近千億元的銷售收入，同比增長約100%，是公司全年目標的125%。歷經20余年跨越式發展，奧園構建了“地產、商業地產、國際投資、奧買家、文旅”五大集團，形成了“地產開發、商業運營、健康養生、文化旅游、跨境電商、物管服務”六大核心業務，目前公司以粵港澳大灣區、環渤海、長三角、中西部核心區及北部灣中國五大經濟圈為核心的布局，逐步形成區域聚焦、海外布局的“穩健、多元”的發展之路。

本次債券由中國奧園集團股份有限公司發行，並由公司提供股權抵押及旗下部分海外子公司提供擔保，公司最新信用評級為穆迪B1（穩定）/ 標普B+（穩定）/惠譽BB-（正面），這次發行獲得評級穆迪B2 / 標普B / 惠譽BB-。本次交易非常成功，超額認購超過3.5倍，本次交易的原債券是2018年發行的房地產高收益債券中罕見的在二級市場交易價超過面值的債券之一。這為公司執行本次交易鋪平道路，並充分彰顯了公司良好的信用質量和深厚的投資者關系。

尚乘與眾多債券發行人持續保持了長期友好的合作關系，在過去一年的時間裡，除五次助力奧園完成債券發行外，尚乘也多次協助中國及香港領先房地產企業選擇最佳發行窗口登陸國際債權資本市場，包括：鄭州中瑞、正恆國際、中國物流（1589.HK）、泰禾集團（000732.SZ）、陽光城（000671.SZ）、佳源國際（2768.HK）、泛海控股（000046.SZ）、龍光地產（3380.HK）、億達中國（3639.HK）、陽光控股、華南城（1668.HK）、禹洲地產（1628.HK）、富力地產（2777.HK）、融信中國（3301.HK）、新湖中寶（600208.CH）、富豪酒店（78.HK）以及遠東發展（35.HK）等。