公司新聞 - 04/07/2020

尚乘助力綠景中國完成4.5億美元交換要約及3年期高級票據新發行

2020年3月3日,尚乘作為聯席交易經理協助綠景(中國)地產投資有限公司(95.HK,以下簡稱“公司”或“綠景中國”)成功完成其2.2739億美元高級債券的交換要約,並作為聯席全球協調人、聯席賬簿管理人和聯席牽頭經辦行協助公司成功完成隨后的2.2261億美元3年期高級債券新發行(下稱“交易”)。

本次交易是綠景中國歷來首次進行主動債務管理 ,是自 2017 年以來首次在國際資本市場進行美元債交易,也是春節后規模最大一筆單B房地產長期美元債發行。公司決定以面值對現有票據進行交換,與公布交易前市場上賣出價的水平相比較為進取。進行2天的投資人電話會后,公司公布新發行最低收益率為11.50%。 交換要約的接受率高達56.85%,是過去一年市場中成功率最高的交易之一。

公司的初始價格指引定在12.250%,本次交易的簿記穩定增長,在最終價格指引前新發行的賬簿達到6億美元,令最終價格指引成功收窄至最終的12.000%。堅固的基石訂單和機構投資人熱烈的需求讓公司得以將總發行規模從4億美元上調至4.5億美元。

本次交易是尚乘連續第三次協助公司完成債券發行,彰顯尚乘贏得中資房地產企業的信任及協助完成債券市場交易的能力。