尚乘交易 | 尚乘助力越秀房托完成4億美元5年期高級債券定價

2021年1月26日，尚乘作為聯席全球協調人、聯席賬簿管理人和聯席牽頭經辦人，協助越秀房地產投資信托基金（以下簡稱“越秀房托”或“公司”）成功發行4億美元5年期S規則高級債券（下稱“交易”）。越秀房托分別獲得穆迪給予 Baa3和標普給予BBB-的評級。本次交易是歷來中資房產信托基金美元債中發行收益率和票息最低的一筆發行。

本次交易是公司自2019年以來首次在境外美元債市場上重新亮相。公司在進行全球投資人電話會議之后受到熱烈的反饋，公司迅速完成簿記定價。在大量高質量機構投資者的訂單推動下，賬簿最高達到32億美元，超額認購8倍。公司最終得以T5+225基點定價，較初始價格指引大幅收窄50個基點。本次交易的發行利率和發行利差是公司有史以來最低的一次，也低於越秀地產近期新發行的5年期債券。

越秀房托於2005年在港交所上市，為全球首隻投資於中國內地物業的上市房地產投資信托基金。越秀房產基金專注於主要作辦公樓、零售、酒店、服務式公寓及其他商業用途的物業，並爭取收購帶來可觀現金流及回報的物業，與物色透過營運優化取得更高收益增長的商機。現時的物業組合包括位於廣州的白馬大廈、財富廣場、城建大廈、維多利廣場、廣州國際金融中心、位於上海的越秀大廈、位於武漢的武漢物業以及位於杭州的維多利商務中心八項高素質物業，物業產權面積共約97.3萬平方米。